麥格理每日評論│助您輕鬆掌握趨勢 智慧做決策

美國最新數據反映通膨仍居高不下及消費者支出下降後，美股出現拋售加劇，四大指數齊跌，台股跟隨美股頹勢，早盤跳空開低後震盪走低，指數跌跌不休，盤中族群表現方面，表現相對抗跌僅水泥、食品等，而重災區當屬電子、半導體及航運等族群，午盤跌勢未有收斂跡象，恐慌情緒持續蔓延，終場指數收在14343.08點，下跌482.65點或3.26%，大跌近5百點。週線連四收黑K ，下跌960.24點。三大法人上周五合計賣超62.24億元，外資期貨未平倉減少1,898口剩15,293口空單。從技術面觀察，上周五量增跳空開低走低，大跌近500點，日KD指標維持低檔，短線上無任何止跌跡象，在題材上可留意生技、綠能、汽車零組件等族群類股。投資人可留意077678臺股指麥證26購03、06517P 臺股指麥證26售04。

半導體產業景氣修正已成市場共識，儘管晶圓代工龍頭台積電(2330)擁有先進製程技術，受到明年起市場需求趨緩，台積電產能利用率將下滑。法人表示，台積電受惠高效運算與車用產品驅動下，營收與獲利短期展望仍佳，並看好明年8、12吋價格可望分別成長5%、4%，不過在終端需求轉疲下，產能利用率將微幅滑落，分別下滑至89%、91%，但在美元相對強勢下，可望抵銷部分對獲利的影響。法人預期，儘管明年市場需求波動，但台積電先進製程放量，加上價格持續上漲帶動，營運可望續寫佳績，明年3奈米估占全年營收10%，預期台積電明年營收可望年增14.2%，毛利率則因產能利用率下滑來到53.1%，每股純益36.84元投資人可留意074704台積電麥證24購02、06582P 台積電麥證23售02。

ASIC設計服務廠智原(3035) 5月營收達11.26億元，月增0.47%，年增101.29%，連三月改寫新猷，累積前5月營收54.55億元，較去年同期成長105.6%。展望本季，智原預估本季業績將季增個位數百分比，包含委託設計(NRE)、量產與矽智財(IP)這三大業務都將各自成長個位數百分比。未來量產業務占營收比重大致會維持在75%至80%間，NRE業務占比約10%至15%，IP營收比重約8%至10%。公司接案首重量產，持續累積的ASIC接案為未來量產的成長奠定基礎，並專注於利基型產品的藍海市場，較不受景氣波動影響。智原看好今年營收年增逾六成目標可望順利達成，法人預估年度獲利預估將賺逾一個股本。看好智原的投資人，可留意076711智原麥證1C購01。

航運股長榮(2603)今日（29日）除息18元，市場也寄予厚望是否重演陽明強勢填息行情。日前馬士基執行長施索仁示警，貨櫃運輸景氣反轉將會來得又急又快，最快可能8月就會出現，此話一出台灣貨櫃三雄股價跌幅30%，超越歐亞等航運股。法人指出，與長榮同屬海洋聯盟的中國大陸中遠海控，在馬士基示警的同樣 6 月以來，股價波段下跌 14％，但長榮波段重挫35％，陽明跌 24％，萬海跌31％，顯然散戶被馬士基示警運價看跌的消息嚇壞了。他預期，在陽明除息大漲後，周三長榮除息也可望發動填息行情。投資人可留意076098長榮麥證23購01、06033P 長榮麥證23售02。